L’apporto di uno studio professionale a una società richiede una perizia di conferimento accurata e documentata che definisca il valore degli elementi apportati e giustifichi la valutazione agli occhi dei soci, dei terzi e, se necessario, degli organi di controllo societario e fiscali. La perizia non è solo un esercizio di stima numerica: è un documento tecnico-giuridico che descrive la natura degli asset trasferiti, ricostruisce la storia economica e patrimoniale dello studio, esplicita i criteri e i metodi applicati, individua i rischi e le assunzioni, e fornisce una conclusione motivata e replicabile. Redigere una perizia solida significa predisporre una documentazione completa, scegliere metodi coerenti con la natura degli elementi che compongono lo studio (avviamento, clientela, crediti, beni strumentali, rapporti contrattuali), motivare eventuali scelte soggettive e contestualizzare la valutazione nella situazione economica e normativa vigente alla data di riferimento.
Come compilare una perizia conferimento studio professionale
La redazione della perizia inizia con l’accettazione dell’incarico, la definizione del mandato e della data di riferimento della valutazione; è fondamentale indicare con chiarezza il soggetto che affida l’incarico, la finalità (conferimento in natura a una società, costituzione o aumento di capitale, fusione, ecc.) e i limiti dell’incarico stesso, specificando eventuali vincoli legali o contrattuali. Nella fase informativa si raccolgono tutti i documenti necessari per la ricostruzione economico-patrimoniale: bilanci e dichiarazioni fiscali dello studio, registri contabili, elenchi clienti e contratti, inventari dei beni materiali, posizioni debitorie e creditorie, eventuali perizie precedenti, contratti di locazione o di lavoro e ogni altra documentazione utile a verificare i flussi e le consistenze. Successivamente si procede a una descrizione dettagliata degli elementi oggetto di conferimento: l’avviamento e la clientela vanno analizzati in termini di composizione, storicità dei ricavi, tassi di retention, tipologia e qualità dei clienti, concentrazione del portafoglio e durata media dei rapporti; i crediti vanno censiti specificando natura, scadenza e presumibile realizzabilità, con eventuale svalutazione; i beni strumentali vanno descritti con stato d’uso e valore residuo utile alla produzione dei servizi; vanno inoltre identificate eventuali immobilizzazioni immateriali, rapporti contrattuali trasferibili, licenze e marchi, nonché eventuali passività potenziali come contenziosi o obblighi contrattuali. La scelta del metodo di valutazione deve essere motivata in relazione alla natura delle poste: per l’avviamento e la clientela il metodo dei flussi di cassa futuri attualizzati è in genere il più appropriato, integrato da confronti di mercato quando disponibili; per i beni materiali si possono adottare criteri di valore di mercato o valore residuo tecnico-contabile; per i crediti si applica la stima della probabilità di incasso netta di oneri e svalutazioni; per le passività si quantificano i rischi stimati secondo la probabilità e l’entità attesa della perdita. Nel caso di applicazione del metodo dei flussi di cassa è opportuno esplicitare l’orizzonte temporale, il piano dei ricavi e dei costi attesi, la stima degli investimenti necessari, il tasso di attualizzazione utilizzato e la motivazione della scelta di tale tasso, nonché gli scenari alternativi e l’analisi di sensitività su variabili critiche. La perizia deve poi riportare le ipotesi e le limitazioni, chiarendo quali fatti noti sono stati considerati e quali eventi futuri non prevedibili non sono stati inclusi nella valutazione; è importante inserire dichiarazioni circa le informazioni fornite dalle parti e l’eventuale attività di verifica svolta dal perito per confermarne attendibilità. Nella parte finale si espone il risultato della valutazione con la formulazione di un valore finale espresso in termini monetari e spiegato da calcoli e tabelle di supporto, indicando se il valore è relativo a un conferimento totale o parziale e se comprende eventuali rettifiche o oneri dedotti. La perizia deve essere corredata da un indice documentale con i documenti esaminati, da eventuali prospetti contabili riepilogativi e da una dichiarazione di indipendenza e assenza di conflitti di interesse del perito; il documento si conclude con la data, il luogo, la firma professionale e l’indicazione dei titoli e delle abilitazioni del redattore, nonché l’elenco degli allegati che costituiscono parte integrante della perizia. Infine, prima di consegnare la perizia, è consigliabile una verifica formale di coerenza interna tra le varie sezioni e una revisione legale per assicurare la conformità ai requisiti societari e fiscali applicabili al conferimento.
Fac simile perizia conferimento studio professionale
Perizia di conferimento dello studio professionale
Data della perizia: __________________
Luogo della perizia: __________________
Incarico conferito da: __________________
Soggetto conferente (denominazione o nome e cognome): __________________
Codice fiscale / Partita IVA del conferente: __________________
Sede legale o domicilio del conferente: __________________
Finalità della perizia: conferimento in natura a __________________ (denominazione della società destinataria) ai fini di __________________ (costituzione / aumento capitale / altra finalità): __________________
Oggetto del conferimento: descrizione sintetica dello studio professionale oggetto della perizia: __________________
Dichiarazione d’incarico e ambito operativo
Il sottoscritto perito/revisore/incaricato, __________________ (nome e cognome), nato a __________________ il __________________, iscritto all’Ordine/Albo __________________ con numero iscrizione __________________, con studio professionale in __________________, accetta l’incarico di redigere la perizia di valutazione relativa al conferimento dello studio professionale sopra identificato, con data di riferimento della valutazione __________________. L’incarico comprende l’esame della documentazione indicata nel presente atto e la redazione di un rapporto motivato contenente la valutazione degli elementi compresi nel conferimento.
Documenti esaminati
Elenco dei principali documenti e informazioni fornite e verificati: bilanci degli ultimi anni e bilancio infrannuale riferito a __________________; dichiarazioni fiscali anni __________________; estratti conto bancari periodo __________________; inventario beni materiali e immateriali aggiornato al __________________; elenco clientela con ricavi per cliente e per anno; contratti rilevanti (locazione, affido, rapporti professionali, polizze assicurative) datati __________________; elenco crediti e debiti alla data di riferimento; ulteriori documenti: __________________. Eventuali documenti non forniti o limitazioni all’attività di verifica: __________________.
Descrizione dettagliata degli elementi conferiti
Avviamento e clientela: composizione, storico dei ricavi riferiti agli ultimi __________________ anni, tasso medio di retention stimato, concentrazione dei ricavi per top clienti (indicazione dei principali clienti e percentuale sui ricavi totali), durata media dei rapporti, eventuali accordi di esclusiva o non concorrenza. Dettaglio: __________________.
Crediti verso clientela e terzi: elenco analitico dei crediti alla data di riferimento con indicazione del debitore, importo lordo, scadenza, eventuale garanzia, stima della recuperabilità e percentuale di svalutazione applicata. Dettaglio: __________________.
Beni materiali e arredamento: elenco descrittivo, data di acquisto, stato d’uso, valore contabile, valore stimato di mercato o valore residuo tecnico, eventuali vincoli e locazioni. Dettaglio: __________________.
Beni immateriali e diritti: elencare licenze, marchi, software, know-how, esclusività contrattuali trasferibili, durata residua dei diritti e condizioni di trasferimento. Dettaglio: __________________.
Contratti e rapporti di lavoro: contratti attivi trasferibili, contratti di collaborazione, posizione dei dipendenti e obblighi di trasferimento, clausole di non concorrenza e relativi vincoli. Dettaglio: __________________.
Passività e contenziosi: indicazione delle passività note, debiti verso fornitori, esposizioni bancarie, garanzie prestate, controversie pendenti e stima del rischio economico relativo. Dettaglio: __________________.
Ipotesi generali e condizioni della valutazione
Data di riferimento per la valutazione: __________________. Premessa valutativa adottata: valutazione in regime di going concern / valutazione in regime di realizzo (selezionare): __________________. Dichiarazioni e assunzioni di base adottate: attendibilità dei dati forniti, assenza di eventi successivi significativi non comunicati, condizioni normative e fiscali ferme alla data di riferimento. Eventuali limitazioni: __________________.
Metodi di valutazione adottati e motivazione della scelta
Per l’avviamento e la clientela è stato applicato il metodo dei flussi di cassa scontati (DCF) con orizzonte temporale di __________________ anni e valore terminale calcolato mediante __________________. Per beni materiali è stato applicato il criterio di mercato / costo di sostituzione / valore residuo (specificare): __________________. Per i crediti è stata applicata la stima di realizzo netto con percentuali di svalutazione differenziate per anzianità e natura del debitore: __________________. Motivazione della scelta dei tassi di attualizzazione, premium per rischio e parametri utilizzati: tasso risk-free pari a __________________, premio rischio settore pari a __________________, beta o fattori di aggiustamento pari a __________________, tasso di attualizzazione finale applicato pari a __________________. Se sono stati usati confronti di mercato, indicare le fonti e i multipli applicati: __________________.
Prospetti e calcoli
Ricavi storici e previsionali (indicare anni e valori): anno __________________ ricavi __________________; anno __________________ ricavi __________________; piano previsionali dettagliato dei ricavi e dei costi per l’orizzonte temporale adottato: ricavi anno 1 __________________ costi anno 1 __________________ utile operativo anno 1 __________________; ricavi anno 2 __________________ costi anno 2 __________________ utile operativo anno 2 __________________; (proseguire per tutti gli anni considerati). Investimenti e variazioni di capitale circolante previsti: __________________. Flussi di cassa liberi attesi per ciascun anno: anno 1 __________________ anno 2 __________________ … Calcolo del valore attuale dei flussi di cassa scontati: dettaglio dei calcoli e risultati intermedi: __________________. Valore terminale calcolato: metodologia __________________ risultato __________________. Somma dei valori attualizzati (valore d’impresa) __________________. Rettifiche e aggiustamenti (debiti finanziari, crediti, liquidità, altri aggiustamenti): specificare e quantificare: __________________. Valore netto attribuibile al conferimento (valore finale) __________________.
Analisi di sensitività
Scenario base: valore __________________. Scenario pessimistico (parametri cambiati come __________________): valore __________________. Scenario ottimistico (parametri cambiati come __________________): valore __________________. Commento sintetico sulle variabili più sensibili: __________________.
Dichiarazione di indipendenza e conflitti di interesse
Il sottoscritto perito dichiara di non avere rapporti di natura economica, patrimoniale o personale con il conferente o con la società ricevente che possano compromettere l’indipendenza e l’obiettività della perizia, fatta eccezione per: __________________ (se presente indicare). Modalità di compenso e natura del rapporto professionale: __________________.
Conclusioni
Sulla base delle verifiche effettuate, dei documenti analizzati e delle metodologie sopra descritte, il valore attribuibile allo studio professionale oggetto di conferimento alla data di riferimento __________________ è pari a Euro __________________ (in lettere: __________________). Il valore è riferito a conferimento __________________ (totale/parziale) e comprende / non comprende (barrare la casella appropriata) le seguenti componenti: avviamento __________________, clientela __________________, crediti netti __________________, beni materiali __________________, beni immateriali __________________, passività considerate __________________.
Limitazioni e avvertenze finali
La presente perizia è redatta sulla base dei dati e dei documenti forniti dal conferente e dalle informazioni acquisite fino alla data di riferimento; eventuali informazioni successivamente emerse non considerate potrebbero influire sul valore espresso. Eventuali condizioni soggettive o contrattuali che limitano la trasferibilità di alcuni elementi non sono state superate da atti che ne consentano la piena trasferibilità salvo quanto specificato in documentazione allegata. Dettaglio delle limitazioni: __________________.
Elenco degli allegati che costituiscono parte integrante della perizia
Allegato 1: bilanci e documenti contabili anni __________________; Allegato 2: elenco clientela e ricavi dettaglio; Allegato 3: inventario beni materiali; Allegato 4: contratti e accordi; Allegato 5: prospetti di calcolo e tabelle di supporto; ulteriori allegati: __________________.
Dichiarazione finale del perito
Dichiaro sotto la mia responsabilità che quanto sopra corrisponde veridicamente alle verifiche svolte e che la valutazione è stata svolta secondo le metodologie indicate e con la diligenza professionale richiesta. Luogo e data: __________________.
Firma del perito: __________________
Nome e cognome: __________________
Iscrizione albo/ordine: __________________
Numero iscrizione: __________________
PEC / indirizzo professionale: __________________
Eventuali collaboratori con relative qualifiche e responsabilità: __________________
Ricevuta e presa visione del conferente
Il sottoscritto conferente __________________ dichiara di aver preso visione della presente perizia in data __________________ e di approvarne il contenuto ai fini del conferimento. Firma del conferente: __________________
Eventuale accettazione della società ricevente
La società ricevente __________________ rappresentata da __________________ (nome e carica) dichiara di aver ricevuto la presente perizia in data __________________ e di prenderne atto. Firma del legale rappresentante: __________________
(Spazio per timbro professionale e fascicolo documentale)