La perizia per il conferimento di un’impresa familiare in una Società a responsabilità limitata (S.r.l.) è il documento tecnico attraverso il quale un professionista indipendente determina il valore dell’azienda o dei beni aziendali apportati in natura o in compartecipazione familiare, a fini di corretta valutazione delle quote societarie e di tutela dei soci e dei terzi. Questo atto descrive l’oggetto del conferimento, la metodologia adottata, i criteri di valutazione e la quantificazione del valore, evidenziando le assunzioni, i dati e i documenti esaminati e le eventuali limitazioni o condizioni che hanno inciso sulla stima. Nell’ambito di un’impresa familiare occorre porre particolare attenzione ai rapporti di parte correlata, agli apporti in natura che possono includere beni immateriali e alle rilevanze fiscali e civilistiche connesse alla modalità di trasferimento e alla formazione del capitale sociale della S.r.l.
Come compilare una perizia conferimento impresa familiare in Srl
La redazione di una perizia per il conferimento di un’impresa familiare in S.r.l. richiede un approccio sistematico che parte dall’individuazione precisa dell’oggetto del conferimento e si estende alla ricostruzione economico-patrimoniale dell’attività. È fondamentale iniziare raccogliendo tutta la documentazione rilevante tra la quale si devono annoverare gli ultimi bilanci approvati, i libri contabili, le dichiarazioni fiscali, i contratti rilevanti (locazioni, forniture, concessioni di marchi o brevetti), l’elenco dei beni materiali e immateriali compresi cespiti e relative schede tecniche, l’elenco dei clienti e dei fornitori principali, eventuali piani industriali e flussi previsionali, nonché informazioni su rapporti familiari che determinano condizioni di mercato non ordinarie. Successivamente va effettuata una ricognizione analitica dei cespiti aziendali con la separazione tra attività operative, immobilizzazioni materiali e immateriali, crediti e debiti, disponibilità liquide e passività potenziali; la perizia deve rendere chiaro quali elementi entrano nel conferimento e come vengono trattati gli elementi non conferiti come debiti personali dei conferenti o beni di uso familiare. Nel valutare un’impresa familiare occorre adottare metodi di stima coerenti con la natura dell’attività: per imprese profittevoli e dotate di flussi prevedibili è opportuno utilizzare metodi basati sui flussi di cassa prospettici attualizzati, esponendo con precisione l’orizzonte temporale delle proiezioni, le ipotesi di crescita, il tasso di attualizzazione e il metodo di determinazione di quest’ultimo; per realtà con scarso storico reddituale o fortemente legate al valore patrimoniale degli asset è invece possibile privilegiare metodi patrimoniali o misti, illustrando gli aggiustamenti di valore ai cespiti e le svalutazioni da considerare. Occorre motivare ed esplicitare ogni scelta metodologica argomentando la scelta tra approccio patrimoniale, reddituale o per multipli e indicando eventuali applicazioni combinate, oltre a descrivere i coefficienti, i multipli di settore e le fonti utilizzate a supporto dei parametri adottati. Nel predisporre i calcoli è essenziale documentare le rettifiche di bilancio effettuate per rendere i dati comparabili e rappresentativi del valore economico dell’azienda in continuità o in dismissione, includendo l’individuazione e la quantificazione di passività potenziali, oneri ambientali, contenziosi e garanzie, nonché gli effetti fiscali previsti dal trasferimento mediante conferimento. La perizia deve contenere una parte descrittiva che ricostruisca l’organizzazione aziendale e i fattori di valore specifici dell’impresa familiare come la presenza di rapporti di lavoro familiare, la trasferibilità della clientela, la dipendenza da persone chiave e la possibile necessità di contratti parasociali o patti di gestione post-conferimento; tali elementi devono essere valutati e, se necessario, scontati o valorizzati nel calcolo finale. È inoltre imprescindibile inserire una sezione che dichiari i limiti e le ipotesi della perizia, la data di riferimento della valutazione, l’elenco dei documenti esaminati e le fonti informative, oltre all’attestazione di indipendenza del perito rispetto alle parti coinvolte. Prima della firma definitiva è buona prassi predisporre verifiche di coerenza e analisi di sensitività sulle variabili critiche per mostrare come varia il valore al variare delle principali assunzioni; infine il documento deve essere redatto in forma circostanziata, datato e sottoscritto dal perito con indicazione del titolo professionale, dei riferimenti di iscrizione agli ordini o registri professionali e dell’eventuale incarico conferito dalla società o dai conferenti, allegando tutti i prospetti di calcolo, le tabelle dei flussi e i documenti comprovanti le scelte adottate.
Fac simile perizia conferimento impresa familiare in Srl
Perizia di stima ai fini del conferimento di impresa familiare nella società: __________________ S.r.l.
Data della perizia: __________________
Luogo della perizia: __________________
1) Incarico
Perito incaricato: __________________
Studio/professione: __________________
Indirizzo professionale: __________________
Iscrizione all’albo/registro: __________________
Numero di iscrizione: __________________
Data e modalità dell’incarico: __________________
2) Parti coinvolte
Conferente/i (titolare/i dell’impresa familiare): Nome e cognome: __________________, Codice fiscale/Partita IVA: __________________, Indirizzo: __________________
Società beneficiaria del conferimento: Ragione sociale: __________________ S.r.l., Sede legale: __________________, Partita IVA: __________________, Rappresentante legale: __________________
3) Oggetto del conferimento
Descrizione sintetica dell’impresa familiare conferita: __________________
Composizione del conferimento (compresi beni materiali, immateriali, avviamento, ramo d’azienda, crediti, debiti da trasferire, partecipazioni): __________________
Data di riferimento della valutazione: __________________
4) Documenti esaminati
Elenco dei documenti esaminati per la redazione della perizia: Bilanci ultimi tre esercizi con nota integrativa: __________________; Dichiarazioni fiscali: __________________; Contratti rilevanti (affitti, licenze, forniture, cessioni di marchio, contratti di lavoro): __________________; Lista cespiti con valori e date di acquisto: __________________; Piani industriali e flussi previsionali: __________________; Verbali o accordi familiari rilevanti: __________________; Altro (specificare): __________________
5) Descrizione dell’attività e aspetti operativi
Attività svolta dall’impresa: __________________
Principali prodotti/servizi: __________________
Mercato di riferimento e posizionamento competitivo: __________________
Risorse umane e rapporti familiari rilevanti (ruoli, dipendenza da persone chiave): __________________
6) Situazione patrimoniale e reddituale ricostruita alla data di riferimento
Stato patrimoniale riclassificato (valori espressi in Euro)
Immobilizzazioni materiali: __________________
Immobilizzazioni immateriali (incluso eventuale avviamento): __________________
Crediti commerciali: __________________
Disponibilità liquide: __________________
Totale attività: __________________
Debiti finanziari: __________________
Debiti verso fornitori: __________________
Passività potenziali e contenziosi (stima): __________________
Totale passività: __________________
Patrimonio netto contabile: __________________
Rettifiche proposte al bilancio contabile e motivazione: __________________
7) Metodo/i di valutazione adottati e motivazione della scelta
Metodo patrimoniale (descrizione e applicazione): __________________
Metodo reddituale / attualizzazione flussi di cassa (descrizione e applicazione): __________________
Metodo dei multipli comparabili (descrizione e fonti dei multipli): __________________
Motivazione della scelta del metodo principale: __________________
Parametri e assunzioni utilizzate
Orizzonte temporale delle previsioni: __________________
Flussi di cassa attesi (anno 1, anno 2, anno 3, ecc.): Anno 1 __________________; Anno 2 __________________; Anno 3 __________________; Anni successivi (valore terminale) __________________
Tasso di attualizzazione applicato (WACC o tasso alternativo) e sua composizione: __________________
Multipli applicati (se pertinente) e fonte: __________________
Eventuali sconti o premi applicati (minoranza, liquidità, controllo): __________________
Altre assunzioni rilevanti (tasso di crescita a lungo termine, marginalità operativa utilizzata): __________________
8) Calcoli e risultati
Dettaglio calcolo valore con metodo patrimoniale: Valore rettificato attività nette: __________________
Dettaglio calcolo valore con metodo dei flussi attualizzati: Valore attualizzato flussi operativi: __________________; Valore terminale: __________________; Valore totale azienda: __________________
Dettaglio calcolo valore con metodo per multipli: Multiplo scelto: __________________; Base di riferimento: __________________; Valore risultante: __________________
Confronto tra i valori ottenuti e ragionamento per la determinazione del range di valore finale: __________________
Valore finale proposto per il conferimento (in Euro): __________________
9) Trattamento di elementi particolari
Criterio di valutazione per avviamento e rapporti con clientela: __________________
Trattamento dei contratti in essere e clausole trasferibili o non trasferibili: __________________
Effetti fiscali stimati del conferimento (oneri fiscali, plusvalenze, imposte differite): __________________
Indicazione delle eventuali garanzie, pegni, vincoli sui beni conferiti: __________________
10) Implicazioni per la composizione del capitale sociale e attribuzione quote
Valore attribuito all’impresa conferita ai fini della determinazione della quota: __________________
Eventuale aumento di capitale previsto e numero/valore delle quote da attribuire: Ammontare aumento capitale: __________________; Numero quote/valore nominale per quota: __________________
Modalità di iscrizione del valore nel capitale sociale e riserva: __________________
11) Limitazioni, ipotesi e dichiarazioni
Ipotesi di base adottate nella perizia: __________________
Limitazioni all’indagine e alla validità della perizia: __________________
Dichiarazione di indipendenza del perito rispetto alle parti: Il sottoscritto dichiara di non avere rapporti di interesse, diretti o indiretti, con le parti conferenti o con la società beneficiaria che possano compromettere l’indipendenza professionale: __________________
12) Allegati a corredo della perizia
Elenco degli allegati e prospetti di calcolo uniti alla presente perizia: Bilanci e note integrative: __________________; Proiezioni e business plan: __________________; Prospetti di calcolo attualizzazioni e sensitività: __________________; Elenco cespiti e documentazione contrattuale: __________________; Altro: __________________
13) Conclusione
Valore conclusivo dell’impresa familiare oggetto di conferimento (in Euro): __________________
Data di riferimento della valutazione: __________________
Luogo e data: __________________
Firma del perito
Nome e cognome: __________________
Firma: __________________
Timbro professionale (se previsto): __________________
Firma del conferente (presa visione): Nome e cognome: __________________; Firma: __________________
Firma del rappresentante della S.r.l. (presa visione): Nome e cognome: __________________; Firma: __________________
Note: eventuali ulteriori dichiarazioni o allegazioni: __________________