L’operazione di trasformazione di una ditta individuale in una Società a responsabilità limitata richiede una perizia di stima completa e documentata a supporto del conferimento dei beni, dell’attribuzione delle quote sociali e della determinazione del capitale sociale. La perizia ha lo scopo di quantificare il valore degli elementi aziendali trasferiti, evidenziare eventuali aggiustamenti tra valore contabile e valore di mercato e fornire al notaio, ai futuri soci e all’amministrazione fiscale un quadro chiaro e motivato della valutazione effettuata.
Come compilare una perizia di stima trasformazione ditta individuale in Srl
La perizia deve essere strutturata in modo rigoroso e trasparente, partendo dalla precisa definizione dell’incarico ricevuto e dell’oggetto della valutazione, con indicazione del committente, della data di riferimento della stima e dell’ambito operativo. È fondamentale che il perito dichiari la propria indipendenza e eventuali rapporti con la parte committente; occorre specificare il mandato ricevuto, i limiti dell’incarico e le finalità per cui la perizia viene redatta (conferimento in natura, determinazione del capitale sociale, verifica del valore della ditta, ecc.). La data di riferimento è un elemento essenziale in quanto tutte le valutazioni e i dati economico-contabili devono essere riferiti a un preciso istante temporale; da questa data dipendono i criteri di rilevazione dei ricavi, delle rimanenze, dei crediti e delle passività.
La fase successiva richiede un’attenta raccolta e verifica documentale: bilanci e situazioni contabili periodiche, registri IVA e libri obbligatori, dichiarazioni fiscali recenti, inventari, scritture extracontabili, contratti in corso (locazione, appalto, forniture, garanzie), contratti di lavoro e posizioni previdenziali, visure catastali e ipotecarie per gli immobili, certificati camerali e licenze, perizie precedenti o stime di beni particolari. È indispensabile effettuare un’analisi di due diligence sia di tipo economico-contabile sia di tipo legale e fiscale per individuare passività potenziali, contenziosi, obbligazioni fuori bilancio e ogni elemento che possa influenzare il valore. Il perito deve chiarire nel testo quali documenti sono stati esaminati e quali, se del caso, non sono stati disponibili, specificando l’impatto di eventuali assenze documentali sulla stima.
La scelta del metodo di valutazione deve essere motivata e coerente con la natura dei beni e dell’azienda. Per le componenti patrimoniali è abituale adottare il metodo del valore netto patrimoniale riclassificato e rettificato, rivalutando le immobilizzazioni a valori di mercato o di sostituzione e adeguando crediti e debiti alle effettive possibilità di realizzo o estinzione. Per il ramo d’azienda e per la componente d’avviamento il perito può utilizzare metodi reddituali come il valore attuale dei flussi futuri (discounted cash flow) oppure il metodo dei multipli di mercato, motivando la scelta dei parametri e dei moltiplicatori comparativi. Quando si adottano più metodi, è opportuno confrontare i risultati e spiegare il criterio di ponderazione adottato per pervenire a una stima finale unitaria. La valutazione dei beni immobili va supportata da analisi di mercato locale, quotazioni e, se possibile, da perizie tecniche specifiche; gli impianti e i macchinari devono essere valutati con riferimento al valore di mercato, al valore d’uso o al costo di sostituzione, tenendo conto dell’obsolescenza tecnica e dello stato manutentivo. Le rimanenze devono essere valutate al valore netto di realizzo o al costo, scegliendo il metodo più prudente e coerente con la natura dell’inventario.
Nel redigere la perizia occorre effettuare tutte le rettifiche necessarie per trasformare i valori contabili in valori economico-finanziari: adeguamenti fiscali differiti, rettifiche per svalutazione crediti, stime di passività potenziali e rischi fiscalmente rilevanti, valori di leasing e contratti a lungo termine, nonché ricognizione di elementi fuori bilancio. Gli eventuali contributi pubblici percepiti o da restituire, le garanzie prestate e le assicurazioni attive o passive devono essere annotate e quelle rilevanti quantificate.
La perizia deve contenere una parte descrittiva in cui si ricostruisce l’organizzazione dell’azienda, i prodotti o servizi offerti, i mercati di riferimento e l’analisi della concorrenza, utile a giustificare le prospettive reddituali utilizzate nei metodi basati sui flussi. Ogni assunto previsionale deve essere supportato da dati storici e da motivazioni oggettive; se si utilizzano scenari previsionali, vanno indicati i parametri di crescita, i margini attesi e il tasso di attualizzazione applicato, con chiara specificazione dell’origine di tali parametri.
La parte tecnica della perizia deve includere tabelle e calcoli dettagliati: stato patrimoniale riclassificato, conto economico riclassificato ove rilevante, calcoli per ciascun metodo adottato con passaggi aritmetici esplicitati, analisi di sensitività se pertinente e la sintesi dei valori risultanti con l’indicazione dell’ultima proposta di valore finale. È necessario inserire una sezione in cui il perito espone le ipotesi e i criteri adottati, indicando eventuali limiti e incertezze. La conclusione deve riportare la stima finale espressa in valore numerico, la metodologia principale utilizzata e la dichiarazione di responsabilità del perito, corredata da data, luogo e firma autografa o digitale secondo le disposizioni richieste dal notaio o dalla normativa vigente. Allegati e documenti di supporto, come visure, contratti, fotografie, estratti conto, tabelle di calcolo e perizie tecniche specifiche, devono essere elencati e numerati e resi parte integrante del fascicolo peritale.
Infine, prima della consegna, è buona prassi sottoporre la bozza a verifica contabile e legale con il consulente fiscale e con il notaio che redigerà l’atto costitutivo e lo statuto della S.r.l., al fine di verificare coerenza formale, completezza documentale e conformità alle esigenze notarili e fiscali. L’attenzione alla completezza documentale, alla motivazione delle scelte metodologiche e alla chiarezza dei calcoli è essenziale per garantire che la perizia svolga efficacemente il suo ruolo nella trasformazione e per ridurre il rischio di contestazioni successive.
Fac simile perizia di stima trasformazione ditta individuale in Srl
PERIZIA DI STIMA AI FINI DELLA TRASFORMAZIONE DELLA DITTA INDIVIDUALE __________________ NELLA SOCIETÀ A RESPONSABILITÀ LIMITATA __________________
Luogo della perizia __________________ Data della perizia __________________
1) INCARICO E SOGGETTI COINVOLTI
Committente della perizia: Dati anagrafici e partita IVA del titolare della ditta individuale __________________
Ditta individuale oggetto della trasformazione: Ragione sociale ditta individuale __________________ Sede legale __________________ Codice fiscale/P.IVA __________________
Società di nuova costituzione: Denominazione prevista della S.r.l. __________________ Sede prevista __________________
Perito incaricato: Nome e cognome __________________ Titolo professionale __________________ Iscrizione albo/registro (se applicabile) __________________ Indirizzo professionale __________________ Contatti __________________
Oggetto e finalità della perizia: __________________
Data di riferimento della valutazione: __________________
2) DICHIARAZIONE DI INDIPENDENZA E CONFLITTI DI INTERESSE
Dichiarazione del perito circa l’indipendenza e l’assenza/presenza di conflitti di interesse: __________________
3) DOCUMENTAZIONE ESAMINATA
Elenco dei principali documenti e informazioni esaminate: Bilanci/Note integrative per gli esercizi __________________ Situazione contabile aggiornata al __________________ Registri contabili rilevanti __________________ Dichiarazioni fiscali degli anni __________________ Inventario dettagliato dei beni __________________ Contratti principali (locazione, fornitura, vendita) __________________ Visure catastali e ipotecarie per immobili __________________ Elenchi di macchinari e impianti con libretto e stato manutentivo __________________ Documentazione relativa a eventuali contenziosi __________________ Altri documenti esaminati __________________
4) DESCRIZIONE DELL’AZIENDA E DEL PERIMETRO DEL CONFERIMENTO
Breve descrizione dell’attività svolta dalla ditta individuale: __________________
Elenco sintetico degli asset oggetto della valutazione: Immobili __________________ Macchinari e attrezzature __________________ Brevetti/marchi/diritti di utilizzazione __________________ Avviamento/componente immateriale __________________ Rimanenze __________________ Crediti commerciali __________________ Debiti e passività __________________ Rapporti contrattuali trasferibili __________________ Elementi esclusi dal conferimento (se presenti) __________________
5) CRITERI E METODI DI VALUTAZIONE ADOTTATI
Metodo principale adottato e motivazione della scelta: __________________
Metodi alternativi utilizzati a supporto e motivazione: __________________
Data di riferimento per i valori di mercato e per i flussi prospettici: __________________
Tasso/i di attualizzazione applicato/i e criteri di determinazione: __________________
Ipotesi previsionali e parametri economici adottati: __________________
6) RICLASSIFICAZIONE PATRIMONIALE E RETTIFICHE
Stato patrimoniale contabile di riferimento (data e valore totale attivo/passivo): Data __________________ Valore attivo contabile totale __________________ Valore passivo contabile totale __________________
Elenco delle rettifiche apportate con evidenza dei singoli importi:
Rettifiche Immobilizzazioni immateriali: Valore contabile __________________ Rettifica applicata __________________ Valore rettificato __________________ Motivazione __________________
Rettifiche Immobilizzazioni materiali: Valore contabile __________________ Rettifica applicata __________________ Valore rettificato __________________ Motivazione __________________
Rettifiche Rimanenze: Valore contabile __________________ Rettifica applicata __________________ Valore rettificato __________________ Motivazione __________________
Rettifiche Crediti: Valore contabile __________________ Rettifica per svalutazione __________________ Valore rettificato __________________ Motivazione __________________
Rettifiche Debiti: Valore contabile __________________ Rettifica applicata __________________ Valore rettificato __________________ Motivazione __________________
Altre rettifiche rilevanti (specificare): __________________
7) VALUTAZIONE DETTAGLIATA PER MACROCATEGORIE
Immobili e terreni: Descrizione __________________ Categoria catastale __________________ Superficie __________________ Ubicazione __________________ Valore contabile __________________ Valore stimato di mercato __________________ Metodo di stima utilizzato e riferimenti (confronti, perizie tecniche) __________________
Impianti e macchinari: Descrizione __________________ Anno di acquisto __________________ Stato di conservazione __________________ Valore contabile netto __________________ Valore stimato __________________ Metodo adottato __________________
Attrezzature, arredamenti e altri beni mobili: Descrizione __________________ Quantità __________________ Valore contabile __________________ Valore stimato __________________
Immobilizzazioni immateriali (brevetti, marchi, software): Descrizione __________________ Data acquisizione __________________ Valore contabile __________________ Valore stimato __________________ Metodo di valutazione __________________
Avviamento aziendale: Motivazione della presenza di avviamento __________________ Metodo adottato per la stima dell’avviamento __________________ Valore stimato avviamento __________________
Rimanenze: Tipologia __________________ Quantità __________________ Valore contabile __________________ Valore netto di realizzo stimato __________________
Crediti commerciali: Elenco e scadenze __________________ Valore contabile lordo __________________ Fondo svalutazione applicato __________________ Valore netto stimato __________________
Debiti e passività: Elenco principale dei debiti con scadenze __________________ Importi contabili __________________ Eventuali passività potenziali e stima dell’impatto __________________
Altri elementi patrimoniali e passività (es. leasing, fideiussioni, contenziosi): Descrizione __________________ Importo contabile/valutazione __________________
8) CALCOLO DEL VALORE AZIENDALE
Valore patrimoniale netto rettificato: Totale attivo rettificato __________________ Totale passivo rettificato __________________ Valore patrimoniale netto risultante __________________
Valore reddituale (se applicato): Sintesi dei flussi previsionali utilizzati __________________ Periodo di proiezione __________________ Risultato operativo medio/stimato __________________ Tasso di attualizzazione adottato __________________ Valore attuale dei flussi __________________
Valore comparabile (se utilizzato): Multipli adottati __________________ Risultati comparabili e moltiplicatori __________________ Valore risultante __________________
Confronto e ponderazione tra i metodi adottati: Metodo prevalente __________________ Motivazione ponderazione __________________ Valore finale risultante dalla ponderazione __________________
9) CONSIDERAZIONI SU ONERI FISCALI E IMPLICAZIONI CONTABILI
Rilevanza fiscale delle rettifiche effettuate e possibili effetti sulle imposte differite: __________________
Elementi che potrebbero comportare imposte o tributi in caso di trasferimento/conferimento (es. plusvalenze, imposte ipotecarie/catastali): __________________
10) VALUTAZIONE FINALE E DICHIARAZIONE
Valore finale proposto per il conferimento nella S.r.l.: Importo in euro __________________
Parole (valore): __________________
Condizioni, riserve o limiti alla presente perizia: __________________
Dichiarazione di responsabilità del perito: Il sottoscritto perito dichiara che la perizia è stata redatta secondo la propria migliore competenza professionale e con le informazioni disponibili alla data di riferimento sopra indicata. __________________
11) ELENCO ALLEGATI
Allegato 1: Bilancio/riclassificazione contabile (data) __________________
Allegato 2: Inventario dettagliato dei beni con documentazione fotografica __________________
Allegato 3: Visure catastali e ipotecarie degli immobili __________________
Allegato 4: Contratti principali (elenco) __________________
Allegato 5: Tabelle di calcolo e prospetti di valutazione __________________
Allegato 6: Eventuali perizie tecniche distinti per asset __________________
Altri allegati (specificare) __________________
12) FIRME
Firma del perito __________________ Nome e cognome __________________ Data __________________
Eventuale timbro professionale __________________
Dichiarazione di accettazione del committente: Firma __________________ Nome e cognome __________________ Data __________________
Dichiarazione di presa visione del notaio (se richiesta): Notaio __________________ Studio notarile __________________ Data __________________ Firma __________________
Fine della perizia.